Экспресс оценка бизнеса своими силами

Оценка дебиторской и кредиторской задолженности

При расчете задолженности следует знать, что среднестатистический российский бухгалтер не учитывает фактор стоимости денег во времени, и отражает в балансе предприятия обязательства по договору об уплате 10 миллионов рублей с отсрочкой платежа на два года именно на указанную сумму, а не 7, 8 миллиона реальную стоимость задолженности. Так же на балансе предприятия может числиться дебиторская задолженность, которую невозможно взыскать, ее рыночная стоимость равна нулю. Таким образом, реальная задолженность может очень сильно отличаться от балансовой. Однако имея расширенные данные, Вы можете самостоятельно рассчитать общий размер рыночной стоимости задолженности.

Оценка компании, которые не имеют на балансе существенных основных средств

При оценке данных компаний можно ориентироваться на показатель прогнозируемой чистой прибыли на ближайшие три-пять лет, с учетом выбранной ставки дисконтирования. Достоверность прогноза чистой обычно подтверждается заключенными договорами на реализацию товаров либо услуг. Прогноз чистой прибыли компании можно делать на основании данных бухгалтерской или управленческой отчетности за последние 2-3 года. Приблизительный расчет выручки и затрат можно сделать основываясь на средних темпах роста, что так же в оценке стоимости бизнеса.

Так же необходимо обратить внимание на наличие трудовых договоров с менеджментом. Если договора не долгосрочные, то появляется острая задача удержать текущий состав, ведь большая часть выручки может зависеть от личных связей менеджмента.

Очень большое внимание следует обращать на спад выручки, рост кредиторской задолженности и потерю крупных постоянных клиентов, так как в ближайшем бедующем возможны проблемы с деятельностью этой компании и никакой рост чистой прибыли уже не поможет

Анализ рынка

Для прогнозирования денежных потоков компании, помимо использования данных финансового анализа компании, необходимо примерно представлять себе состояние рынка, на котором эта компания работает. Вы должны узнать о мерах государственного регулирования и контроля рынка, о наличие конкурентов и вероятности появления товаров заменителей. Целью такого анализа является выделение основных факторов, влияющих на общие тенденции, такие как спад, неизменные темпы роста и рост. Данную информацию необходимо заложить в приблизительные прогнозы, которые вы осуществляете.

Сравниваем

Другой подход, который позволяет примерно оценить стоимость компании является использование данных о сделках купли-продажи акций аналогичных компаний. Существуют базы данных, в которых содержится информация о осуществленных сделках купли-продажи компаний и таким образом можно найти предложения по продаже компаний той же направленности, находящихся в примерно том же финансовом положении.

Для определения приблизительной стоимости компании данным методом используются следующие коэффициенты: стоимость/выручка, стоимость/прибыль, стоимость/активы, стоимость/внеоборотные активы, стоимость/собственный капитал. Они рассчитываются для найденного объекта-аналога, где известна цена продажи. После чего они применяются к оцениваемому объекту. Важным моментом в этой ситуации является выбор мультипликатора, как правило, они имеют значительный диапазон, и для оценки нельзя брать их среднее значение. Чаще всего при оценке используются показатели стоимость/собственный капитал и стоимость/выручка. Мультипликатор стоимость/прибыль используется очень редко, не возможно получить информацию о прибыли компании, а официальная отчетность зачастую бывает искажена.

Вывод

Таким образом, применяя два-три метода к оценке бизнеса, Вы сможете быстро и без особых затрат определить приблизительную рыночную стоимость бизнеса.

Заказать услугу Оценка недвижимости.